Adicionando risco à carteira

Duas novas ações que estão excessivamente descontadas na minha opinião

Nesta edição, vou adicionar duas empresas que acredito estejam excessivamente descontadas após as quedas extremas da bolsa desde meados do ano passado, as quais coincidiram com as altas de juros no Brasil e o inicio da alta de juros nos EUA.

Estes ativos caíram muito, justamente por conta do seu nível de risco maior em relação à outras ações.

Começo a preparar a carteira para uma retomada mais forte da bolsa, e por isso adiciono mais ativos com perfil de crescimento e de turnaround (melhora das operações), neste relatório.

Quando a bolsa cai os ativos mais arriscados (com beta maior, na linguagem técnica) tendem a cair mais, mas quando a bolsa sobe, tais ativos mais arriscados tendem a subir mais.

Veja as seis maiores valorizações da bolsa até agora em agosto:

·         Magazine Luiza (MGLU3), +60%

·         Locaweb (LWSA3), +53%

·         Positivo Tecnologia (POSI3), +51%

·         Azul (AZUL4), +43%

·         Via (VIIA3), +36%

·         Gol (GOLL4), +28%

Estas ações acima tem em comum um perfil de risco maior, por serem papeis voltados a crescimento e que são por isso mais dependentes de juros baixos, ou que caíram demais na pandemia pelos efeitos das restrições, como as aéreas.

Nossa carteira atual conta atualmente preponderantemente com ativos de perfil menos arriscado, isto é, que tenham maior posição de caixa ou perfil de boa geração de caixa.

Estes ativos menos alavancados (com menos endividamento) e maior pagamento de dividendos foram escolhidos diante dos desafios econômicos que passamos.

Atenção! Quando uma ação tem um perfil mais agressivo e mais arriscado, ela merece um peso menor no seu portfólio, e a recomendação é que tenha 1% do patrimônio total investido.